CAT-Bonds in der Asset-Allocation – Eine empirische Analyse der Portfolio-Effekte mithilfe des Black-Litterman-Verfahrens und eines asymmetrischen Lower-Partial-Moments-Algorithmus
# Quelle
https://research.owlit.de/document/05818204-74a0-3b67-8a33-05fcd1ca2d4e
# Zusammenfassung
Im Beitrag wird mittels aCLPM-Algorithmus und Black-Litterman-Verfahren untersucht, wie die Integration von Katastrophenanleihen im Gesamtverbund aller Anlagen eines Portfolios zu bewerten ist. Mit der Verwendung dieser beiden Verfahren sollen Probleme adressiert werden, die sich bei Überprüfung des Diversifikationspotenzials von CAT-Bonds mithilfe des Markowitz-Ansatzes ergeben.